IFRS 16 afetou 72% das empresas de capital aberto

A norma contábil internacional que mudou a forma como os contratos de arrendamentos são registrados, IFRS 16, impactou 72% das companhias de capital aberto de acordo com a divulgação apresentada nas demonstrações contábeis de 31 de dezembro de 2018. Levantamento realizado pelo Instituto dos Auditores Independentes do Brasil (Ibracon) analisou as demonstrações contábeis de 228 companhias de capital aberto e evidenciou que, em média, os ativos tiveram variação de 2,6% e os passivos de 2,7%.

Olhando apenas essa porcentagem, o impacto pode parecer pequeno, mas eles são refletidos nas demonstrações financeiras de empresas com orçamentos bilionários. A gerente técnica do Ibracon e responsável pela análise, Adriana Caetano, destaca que a norma é para todos e às vezes o mercado não tem essa consciência.

"A pesquisa mostrou, ainda, que as empresas com mais contratos de locação e/ou arrendamentos que não eram registrados anteriormente, como os setores de aviação, telecomunicações e varejo, foram as mais impactadas", salienta Adriana.

O levantamento se debruçou sobre as companhias do índice IBrX 100 da B3, indicador do desempenho médio das cotações dos 100 ativos de maior negociabilidade e representatividade do mercado de ações brasileiro.

Quando Adriana analisou o primeiro Formulário de Demonstrações Trimestrais (ITR) dessas mesmas companhias, o número já havia ultrapassado os 70%. Ao todo, 84% informaram que foram impactadas pela IFRS 16, sendo que a variação foi de 1,3% nos ativos e 1,3% nos passivos.

Ainda de acordo com o levantamento, 100% das companhias de aviação e de telecomunicações pesquisadas foram afetadas. No caso das companhias de aviação e de telecomunicações, os ativos tiveram uma variação de 23,4%, enquanto o passivo variou 31,5%. Já o setor de varejo aparece logo depois, com 86% das companhias pesquisadas impactadas pela nova norma contábil. Nesse caso, o ativo variou 12,8% e o passivo 13,3%.

Adriana Caetano - A nova norma entrou em vigor em 1 de janeiro de 2019, mas já existia uma obrigatoriedade de divulgação dos possíveis impactos da adoção dessa nova norma para 31 de dezembro de 2018. Eu não consigo determinar exatamente se as empresas estão dando conta ou não por que fiz a pesquisa com base nas divulgações das demonstrações financeiras que foram emitidas, que são de companhias abertas e, por tanto, públicas. O que posso afirmar é que os preparadores das demonstrações das companhias têm comentado muito que está sendo um processo bastante desafiador a adoção das normas, pois existem muitos contratos e o volume e a variedade de contratos são grandes. Arrendamento não quer dizer que são só as locações. Existem contratos de prestação de serviços, por exemplo, que podem ser configurados como arrendamento.

Adriana - Exatamente, por isso o volume de contratos para analisar ficou muito grande. Não são só contratos de locação ou aquele em que está escrito leasing. As empresas tiveram de rever todos os tipos de contrato e aí reside o desafio.

Adriana - No caso do varejo eu percebo que são as lojas, que normalmente são locadas, e os galpões onde ficam armazenadas as mercadorias. Além disso, no varejo, tem a prestação de serviço de administração do almoxarifado e dos estoques. A aviação está entre os três principais por que os aviões são praticamente todos usados devido a contrato de leasing. As empresas de aviação quase não utilizam avião comprados. E as empresas de telecomunicação são bastante impactadas por causa do uso das torres de transmissão - colocadas em terrenos que geralmente são locados. Em todos esses casos são feitos contratos com mais de 12 meses e, por isso, de acordo com a norma, devem ser registrados nos balanços.

Adriana - Nós já tínhamos a expectativa de que o número de contratos que fariam parte do escopo da norma seria bastante grande e que, nesse sentido, muitas empresas seriam impactadas. A gente já tinha essa percepção por que o próprio IFRS Foundation tem um material explicativo com pesquisa demonstrando que muitas empresas seriam impactadas e que seu efeito seria a contabilização de até US$ 3 trilhões.

Adriana - Sim, em 1 de janeiro de 2019 as empresas já tinham de começar a adotar. Isso para quem tem de fazer ITR, obviamente. Para quem não tem, daí é só no encerramento do exercício. A gente vai conseguir ver o impacto mesmo no final deste ano, pois no ITR a divulgação é muito limitada.

Adriana - É verdade que ainda existem dúvidas. Elas são principalmente em relação à forma de adoção da regra internacional. Nesse sentido, mesmo as companhias abertas que já estavam se preparando desde o ano passado ou há mais tempo ainda têm dúvidas. Quanto às empresas obrigadas, as fechadas, que não têm publicação das informações trimestrais, também devem prestar atenção. Esta norma é super impactante para todas. Se você olhar para fins de resultado não os reflexos podem não ser tão grandes assim. Só que o maior diferencial desta norma é a abrangência mesmo e isso independe se a empresa é grande, média ou pequena.

Adriana - O que eu tenho visto nas divulgações das companhias que a gente analisou é que principalmente em relação a resultado e Ebitda, as companhias estão divulgando com e sem o efeito do IFRS 16 para facilitar para o usuário da demonstração financeira. Assim ele consegue enxergar e fazer sua análise. Em algum lugar dentro da divulgação da demonstração financeira ou no Relatório da Administração está explícito como é expurgando o efeito do IFRS 16.

Adriana - Eu não posso falar pelos investidores, mas o que tenho acompanhado é que as empresas que determinam grau de investimento estão por enquanto fazendo a análise da forma como faziam antes - excluindo o efeito da adoção do IFRS 16 ao fazer análise de resultado e análise de Ebitda,. Mas também não é excluindo totalmente. Elas já apontam os resultados sem e com o efeito também em algum lugar.