Alpargatas vende Topper e Rainha a investidores

A Alpargatas anunciou ontem a venda de suas marcas Topper, no Brasil, e Rainha, no mundo, a um grupo de investidores liderado pelo empresário Carlos Wizard Martins. O valor da operação é de no mínimo R$ 48,7 milhões, correspondente ao preço acertado para a compra da unidade de negócios que reunirá as marcas Topper no Brasil e Rainha no País e no mundo. O valor da operação que inclui a marca Top-per na Argentina e no resto do mundo ainda será calculado. As fábricas no Brasil e na Argentina não entraram no negócio.

Pelo acordo, será criada uma empresa, a NewCo Brasil, que vai gerir as marcas Topper e Rainha no País. Por dois anos, os calçados dessas duas marcas serão industrializados nas unidades da Alpargatas. Aos poucos, essa produção será substituída pelos calçados da marca Mizuno e calçados "soul collection" de Havaianas, que também pertencem ao grupo e que ficaram de fora da transação.

Também será criada a NewCo Argentina, que vai reunir a marca Topper no país vizinho e no mundo, com exceção de Estados Unidos e China. Os compradores vão adquirir 20% dessa unidade. O valor da transação será calculado com base no múltiplo de seis e meio vezes a geração de caixa (Ebtida) de 2015.

Como o ano ainda não acabou, o valor da operação ainda não foi definido. Segundo o comunicado, o preço "estará sujeito a determinados ajustes usuais em transações desse tipo". A operação na Argentina está condicionada à conclusão da operação no Brasil, ainda sem previsão de data para ser finalizada.

O acordo inclui ainda o licenciamento da marca Topper nos Estados Unidos e na China por 15 anos. Os compradores pagarão à Alpargatas, a partir do 3º ano do licenciamento e até o término do contrato, royalties pela utilização da marca nesses dois países. "Após passarem por um processo de turnaround bem-sucedido, os negócios de Topper e Rainha atingiram seus limites de expansão dentro da estrutura da Alpargatas, porém, alcançaram um patamar em que apresentam grande potencial para prosperar, desde que com modelos de negócios mais adequados às necessidades das marcas", disse em comunicado Márcio Utsch, presidente da Alpargatas.

A Alpargatas vai focar na consolidação das Havainas em novos mercados, incluindo expansão de lojas exclusivas, no crescimento das Havainas no Brasil bem como da Mizuno no Brasil e na América Latina e no desenvolvimento e consolidação da marca Osklen no segmento feminino e no exterior. "Esses são os negócios que receberão '120%' dos recursos disponíveis no Brasil", completou Utsch.

Controlada pela Camargo Corrêa, a Alpargatas tem outras marcas, como os calçados Timberland e as sandálias Dupé. A receita líquida nos últimos 12 meses até junho de 2015 foi de R$ 3,9 bilhões. Além das fábricas no Brasil e na Argentina, tem 669 lojas em todo o mundo e exporta para 107 países.

Já o grupo Sforza, que tem Carlos Wizard Martins a frente, possui investimentos em empresas que atuam em vários setores, com destaque para área de varejo e mercado imobiliário. Martins fundou a rede de idiomas Wizard em 1987. A empresa, que incluía bandeiras como Yázigi e Skill, foi vendida para a britânica Pearson em 2013 por R$ 2 bilhões. Atualmente, está à frente da holding Sforza, que controla, entre outros negócios, a rede de produtos naturais Mundo Verde.